في عالم الأعمال، تتعدد طرق الاستثمار. بناءً على مدى تحمّلك للمخاطر، يمكنك اختيار المنصة التي تستثمر فيها رأس مالك. لا شك أن الكثيرين يبحثون عن دخل ثابت، ولذلك يلجأون إلى الودائع المصرفية. ولكن هناك طريقة أخرى للحصول على دخل ثابت بعائد أعلى، وهي استخدام صندوق الدخل الثابت. في السنوات الأخيرة، ازدادت أهمية هذا النوع من الاستثمار لدى المهتمين به، ولذلك يتساءلون عن آلية عمل صناديق الدخل الثابت. سنشرح هذا الموضوع بالتفصيل.
ما هو صندوق الدخل الثابت؟
صندوق الدخل الثابت هو نوع من صناديق الاستثمار يُقدّم للمستثمرين عوائد متوقعة بمخاطر منخفضة. عادةً ما تحتفظ هذه الصناديق بمحفظة من الأسهم، حيث تتكون معظم استثماراتها من ودائع مصرفية وسندات وأصول أخرى منخفضة المخاطر. كما تتكون نسبة من مزيج أسهم صندوق الدخل الثابت من أسهم عالية العائد في قطاعات مثل الصلب والمعادن الأساسية والمنتجات الورقية، وغيرها.
الهدف الرئيسي لصناديق الدخل الثابت هو الحفاظ على رأس المال وتوفير عائد ثابت على استثمارات الأفراد، شهريًا أو ربع سنويًا. عادةً ما تكون عوائد هذه الصناديق متوقعة، ولكنها قد تختلف من شهر لآخر أو من سنة لأخرى. كما تختلف عوائد كل صندوق.
الميزات الرئيسية لصندوق الدخل الثابت هي:
- مزيج متنوع من الأصول من الأسهم المختلفة
- ضمان رأس المال الأصلي
- مدفوعات الفائدة في فترات زمنية محددة وثابتة
- عوائد أعلى من الودائع المصرفية
- إمكانية الاستثمار بمبلغ لا يقل عن 100 ألف تومان تقريبًا
- استثمار موثوق نسبيًا مدعوم بسندات بنكية
- في الوضع العادي، مخاطرة منخفضة وربح مضمون
عادة ما تحقق هذه الشركات عوائد أفضل من البنوك وتقدم أرباحًا مقبولة.
للاستثمار في بعض الصناديق، يلزمك رمز بورصة. لكن بعضها الآخر يعتمد على طريقة الإصدار والإلغاء، وفي هذه الحالة لا حاجة لرمز بورصة، وسيتم التحقق من هويتك من قِبل المنصة.
شاهد ايضا”
- إدارة المخاطر ورأس المال
- الخوف من الاستثمار وطرق التغلب عليه
- الميزانية الصفرية: الطريقة الأكثر قوة للتحكم في أموالك
- أفضل استثمار في السنوات العشر القادمة
ما هي مزايا وعيوب صناديق الدخل الثابت؟
في هذا القسم، سنتناول مزايا وعيوب صناديق الدخل الثابت. ولا شك أن لكل نوع من الاستثمار مزاياه وعيوبه. ومن خلال دراسة هذه المزايا والعيوب، يُمكن اتخاذ قرار أفضل. هنا، وبموضوعية تامة، نهدف إلى شرح مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق الدخل الثابت لكم، وهو أمرٌ لن يخلو من المتعة.
ما هي فوائد صندوق الدخل الثابت؟
يتمتع الاستثمار في صناديق الدخل الثابت بالعديد من المزايا، بما في ذلك:
- انخفاض المخاطر: بسبب الاستثمار في الأوراق المالية منخفضة المخاطر، بما في ذلك الودائع المصرفية، فإن الاستثمار في صناديق الدخل الثابت يشكل مخاطرة أقل للأفراد.
- توفير الفائدة على فترات زمنية محددة: يعني مصطلح “ثابت” في هذه الصناديق توفير الفائدة على فترات زمنية محددة (مثلاً، شهرياً). عادةً، تُودع الفائدة في حساب المستثمر المصرفي خلال فترة زمنية محددة.
- سيولة عالية: من المزايا الجذابة للاستثمار في صناديق الدخل الثابت سرعة السيولة. هذا يعني أنه عند الاستثمار في هذه الصناديق، يمكنك تصفية رأس مالك في فترة قصيرة، وعادةً ما تُعاد الأموال إلى حسابك خلال يوم أو يومين.
- عوائد أعلى من الودائع المصرفية: يتكون مزيج أصول الصندوق في الغالب من الدخل الثابت والسندات المصرفية. ومع ذلك، تُغلق نسبة صغيرة من مزيج أصول الصندوق أيضًا بأسهم عالية المخاطر. لذلك، غالبًا ما تكون عوائد صناديق الدخل الثابت أعلى من عوائد الودائع المصرفية (تصل إلى 23% سنويًا).
- الفائدة اليومية: تُحتسب الفائدة على رأس المال يوميًا، وتُضاف الفائدة إلى أي مبلغ في الحساب. في البنوك، تكون الفائدة اليومية أقل بكثير من الفائدة طويلة الأجل لسنة أو سنتين أو عدة سنوات، وتتفوق صناديق الدخل الثابت في هذا الجانب.
تُعدّ مزايا صناديق الدخل الثابت جذابة للكثيرين. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار بعوائد جيدة نسبيًا ومخاطر منخفضة، يمكنك استثمار رأس مالك في هذه الصناديق وجني الأرباح على فترات زمنية محددة.
مصطلحات مهمة لصناديق الدخل الثابت
في صناديق الدخل الثابت، هناك بعض المصطلحات الشائعة الاستخدام عبر مختلف المنصات. سنتحدث عنها هنا:
1- وحدة الاستثمار
الوحدة في صندوق الدخل الثابت هي مصطلح يُعادل السهم في سوق الأسهم. على سبيل المثال، إذا اشتريتَ 500 سهم من شركة في سوق الأسهم، فإنك في هذه الصناديق تملك 500 وحدة من إجمالي أصول الصندوق.
2- الإصدار والإلغاء
يشير الإصدار والإلغاء في صناديق الدخل الثابت إلى شراء وبيع وحدات الصندوق. بالإصدار، يمكنك شراء أي عدد تريده من الوحدات، وبالإلغاء، يمكنك بيع الوحدات التي اشتريتها وسحب أموالك. غالبًا ما يكون سعر الإصدار أعلى بقليل من سعر الإلغاء.
3- القيمة الصافية لأصول الصندوق
يشير هذا المصطلح إلى صافي قيمة الأصول. أي، وبشكل أدق، يعني صافي قيمة الأصول المتداولة مطروحًا منها خصوم الصندوق ( أصول الصندوق – الخصوم = صافي قيمة الأصول ). من ناحية أخرى، بقسمة صافي قيمة الأصول للصندوق على عدد وحداته، نحصل على القيمة الجوهرية لكل وحدة. أي أنه بهذه الطريقة، يتم الحصول على سعر الإصدار وسعر الإلغاء لوحدات الاستثمار. يمكن اعتبار صافي قيمة الأصول ما يعادل قيمة كل سهم في البورصة.
4- محفظة صناديق الاستثمار
المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول التي اشتراها صندوق استثماري. يمكن أن تكون هذه الأصول مزيجًا من الأسهم والشركات والسندات والمشتقات، إلخ. بناءً على نوع المحفظة، يمكن التنبؤ بمخاطر وعوائد كل صندوق إلى حد ما. إذا كانت نسبة أعلى من محفظة استثمارية تستخدم أصولًا منخفضة المخاطر، مثل السندات أو الودائع المصرفية، فإنها ستوفر بلا شك مخاطر أقل.
حساب عوائد صناديق الدخل الثابت
لحساب ربح صندوق الدخل الثابت، على كل منصة مرتبطة بالصندوق، يتم تزويدك بفرصة معرفة الربح السنوي ومبلغ الدفع الدوري عن طريق إدخال مبلغ رأس المال وعدد وحدات الاستثمار.
لا شك أن أرباح كل صندوق تختلف عن الآخر، ويجب أن تكون المبالغ المحسوبة بنفس رأس المال مختلفة.
هناك صيغة لتحديد عائد صندوق الدخل الثابت والتي يمكنها، إلى حد ما، قياس العائد الهامشي للصندوق على مدى فترات زمنية مختلفة دون الحاجة إلى أدوات.
لتحديد العائد الإجمالي، يجب عليك أولاً إيجاد الفرق بين سعر التنفيذ الأولي وسعر التنفيذ وقت البيع.
عدد الوحدات المشتراة: 200
الربح من تغير القيمة: 10 آلاف دولار
توزيعات نقدية دورية: 24 ألف دولار
سيتم حساب فائدة صندوق الدخل الثابت على النحو التالي:
(24000+10000)* 200 = 6800000
ولكن صيغتها الاسمية قد تكون أكثر دقة قليلاً وتوفر تنبؤًا أقرب للعائد الدوري لكل صندوق:
العائد الإجمالي = (أرباح نقدية قابلة للتوزيع خلال العام + التغير في القيمة الإجمالية لوحدات الاستثمار) / تكلفة الاستثمار الأولي
وبطبيعة الحال، سيكون من الممكن لك الحصول على تنبؤات أكثر دقة وراحة باستخدام الأدوات المتوفرة عبر الإنترنت على موقع صندوق الاستثمار في الدخل الثابت.
الخاتمة والملاحظات الختامية
يُعد الاستثمار في صناديق الدخل الثابت من الطرق منخفضة المخاطر ذات عوائد أعلى من فوائد البنوك. برأس مال صغير، يمكنك المشاركة في هذه الصناديق الاستثمارية وتحقيق أرباح مقبولة على مدى فترات زمنية محددة. كما تتيح بعض صناديق الدخل الثابت للمستثمرين فرصة سداد القروض أثناء الاستثمار، وهو أمر مثير للاهتمام بحد ذاته.
لتقليل المخاطر، اختر الصناديق التي لديها تاريخ أطول ودعم أقوى، وعند اتخاذ هذا الاختيار، لا تتردد في الدراسة والتشاور مع أشخاص مختلفين لإجراء استثمار ناجح.
